万通智控（300643）2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务简介 公司是从事辆远程信息管理系统、TPMS传感器及配件、商用解耦管路系统、气门嘴及其他轮胎用品的研发、生产和销售的专业制造商。公司的研发能力、生产能力、工艺技术、产品质量均具有较强的竞争优势并得到了国际客户的认可。在联网远程信息管理系统方面，国际上知名的大型企业及队，如普利司通、固特异、可口可乐、亚马逊、PhillipsConnect等都已经批量安装使用。在TPMS传感器及配件方面，公司在前装市场及售后市场均取得了不错的业绩。前装市场，公司的TPMS系列产品主要配套供货给上集团（600104），北集团，长安等国内大型乘用主机厂；摩托TPMS产品配套供货给春风摩托，隆鑫摩托，力帆摩托等国内知名摩托厂。售后市场，公司通过后市场品牌服务商的紧密合作，在沃尔玛、Myers等大型连锁及品牌公司实现销售。在商用解耦管理系统方面，全子公司WMHG是是全球唯一一拥有基于带状缠绕焊接软管的气密解决方案的公司，专业生产用于商用和非公路辆的金属缠绕解耦元件、气密柔性解耦元件、隔热套及排气管路系统总成，主要客户包括沃尔沃、斯堪尼亚、戴姆勒、一解放（000800）、中国重（000951）等国内外知名企。在气门嘴及其他轮胎用品方面，美国铝业、沃尔沃、中策集团、东风商用等中大型企业一直是公司的长期优质客户。 （二）主要产品及用途 公司主要产品为联网远程信息管理系统、TPMS传感器及配件、解耦管路系统、气门嘴及其他轮胎用品等。 1、联网远程信息管理系统。该系统由各类辆传感器、T-box和管理软件组成，不同的辆传感器负责收集胎压、液位、刹片厚度等各种辆数据，并以通方式传输给T-box。T-box作为辆通管理平台，在收集各类数据后传输给管理软件，经过分析计算后呈现在辆终端或数据后台。万通开发的联网远程信息管理系统的核心优势在于使用低功耗射频技术，实现了信息通中各类传感器的轻量化、小型化。 基于低功耗射频通技术，我们成功开发了T-box及各类辆用传感器。 “智汇万通”联网远程信息管理系统 为突破芯片的供应链限制，在PPM传感器的基础上开展技术迭代的研究，新开发的NLP传感器延续了PPM传感器的外形、重量和低功耗优势，信号更稳定，芯片适用性更广，已进入路试阶段。 公司开发的联网远程信息管理系统主要服务于商用队管理的市场需求。随着辆智能化、网联化的发展，商用队对于安全出行、辆维护和管理的需求日益提高，而挂的智能化水平尚处于起步阶段。公司在多年的胎压传感器技术基础上，结合射频技术、通终端技术和队管理软件集成专业的队管理系统，以T-box为队管理通平台，以包括TPMS在内的各种无线传感器为通终端，将数据集成后传输给辆和云端，为驾驶员和队管理者提供信息服务，解决队管理痛点，实现队的智能化管理。公司在欧洲的商用研发中心，正着力研究开发液位传感器，空气过滤传感器，刹盘传感器等各种无线传感器，不断完善联网远程信息管理系统。目前，亚马逊、可口可乐、固特异、普利司通等商用队已开始批量安装使用公司产品。 同时，公司将联网远程信息管理系统与港口、索道的日常管理需求相结合，推出港口、索道远程管理系统。在每个轮胎上安装PPM传感器，通过T-box收集轮胎信息，用“智汇万通”远程信息控制平台管理轮胎使用状态，保障设备正常运转。 2、TPMS传感器及配件。TPMS产品主要监测轮胎的压力、温度、加速度等数据，通过射频信号将数据传输到接收机，并在辆显示器上显示各种数据变化。TPMS可以在辆出现轮胎偏离标准胎压、温度超标、快速漏气等安全隐患时进行报警，以保障行安全，是辆主动型安全防护装置。按安装阶段分，TPMS分为前装传感器和售后传感器，前装传感器主要为整厂供货，售后传感器主要通过零售端销售给维修商、4S店和轮胎供应商。在前装市场，公司已成为上集团、北集团、长安等整厂TPMS产品的一级供应商；新开发的摩托TPMS产品已为春风动力（603129）、隆鑫摩托等客户OE配套。在售后市场，公司针对欧洲、北美、中国等不同市场开发出多款不同功能和种类的可编程TPMS传感器，覆盖率达到95%以上型。基于近场通信的配置NFC功能的传感器，可以通过手机、平板、PC直接编程，具备编程速度快、抗干扰、体验好、操作简单等优点，深受客户认可。当前一些新能源行业领先品牌已经开始在载多媒体上搭载蓝牙芯片，无线通均可以通过蓝牙实现，并且可能成为未来发展的趋势。公司新开发的蓝牙传感器已于2022年3季度在欧洲冬季胎市场批量出货。 用（FSK）TPMS 摩托用TPMS 3、解耦管路系统。该系统是辆排气管路系统的重要组成部分，用于连接辆发动机和尾气后处理系统，其柔性解耦元件主要分为缠绕金属软管和气密金属软管，主要起到吸收并减缓发动机振动、承受荷载、降低噪声和补偿发动机位移及各个管件间的安装公差等作用。随着国六排放标准的提高，发动机排气温度达到650℃以上，对解耦管路系统提出了更高的质量要求。 旗下全子公司维孚（Westfalia）是目前全球唯一一拥有带状缠绕焊接软管的气密解决方案生产商，生产的GTH气密管能够确保发动机出口和尾气处理入口间的完美连接，主要优点是： 1）低硬度导致相邻部件的反作用力小，完美消除发动机震动对设备的影响。 2）位移解耦，保护相邻部件不被破坏。 3）符合世界范围内所有已知的排放法律要求。 4）由于气隙概念，管外表面温度低。 5）可提供不同的直径和长度，无需额外的模具费用。 公司是全球知名商用和非道路移动机械的一级供应商，主要客户涵盖国际领先的主机厂，包括戴姆勒、沃尔沃、斯堪尼亚、MAN等；国内客户包括一解放、中国重、陕西重、三一重工（600031）等。 气密金属软管总成 气密金属软管连接示意图 4、气门嘴及轮胎用品，包括各种气门嘴及配件、轮胎及气门嘴安装和修补工具、气压测量工具等。气门嘴是轮胎的充放气的阀门，从产品结构上看，可分为卡扣式气门嘴、压紧式气门嘴及胶座气门嘴等，适用于不同的辆轮胎。公司的气门嘴产品品类齐全、质量可靠，在TV安全认证环境下生产，主要供应于北、上、通用、东本、东风（600006）等主机厂，与中策集团、固特异、Haltec等零部件一级供应商保持长期稳定的业务关系。 不同种类的轮胎用品 （三）主要经营模式 1、采购模式 公司实行“以销定产、以产定购”的采购模式，原材料采购实行统一批量采购。轮胎气门嘴耗用原材料，主要为橡胶、铜材、铝材，其中铜材、铝材主要向国内金属制造商、贸易商采购，橡胶主要通过代理商进口。T-box等联网产品和TPMS传感器所耗用原材料，主要为芯片、电池及各类用电子元器件，主要和原厂建立战略合作，通过原厂指定代理商进口。 2、生产模式 公司执行的是“以销定产”的生产模式，按照《订单生产发货管理流程》安排订单接收、生产、发货管理。公司一般每年与客户签订框架性销售合同并按照《生产计划控制程序》确定年度生产计划；后，客户会根据实际需要提前向公司发送订单，安排采购产品的类型、数量及运送时间。销售部接到订单后将订单信息传达至制造中心，制造中心制定生产计划和采购计划，根据生产计划进行生产，并协助储运部完成产品打包、配柜、装柜，品保部负责产品质量和包装检验；仓库主管和销售人员会签《产品装箱单》，会签通过后由仓库安排发货。通常情况下，公司不做产成品的备货，但会根据生产周期对原材料及配料保持一定的安全库存量，确保生产的连续性。 3、销售模式 在新产品销售上，公司依靠自身强大的原创性研发能力，根据当前以及今后的市场需求，与客户共同开发新产品，进而面向市场推广。 在成熟产品的销售上，公司按照最终消费市场分为OEM市场和AM市场。 在OEM市场，公司通过一系列认证后加入整厂的供应商体系，并与其建立起长期的配套关系，具体销售过程为：①进入供应商体系：零部件供应商取得与整制造商和一级供应商初次沟通，获得评审机会，并通过一系列严格的供应商评审体系，成为潜在的供应商；②竞标：进入供应商体系后，公司才有格参加整制造商新型开发或老型更换供应商时由整制造商或一级供应商举行的新供应商招标，竞标成功后，公司取得供应商格；③测试、批量生产：小批量生产，经整制造商或一级供应商测试合格后，方可进入批量生产。 在AM市场，公司主要通过口碑介绍、展会、网络等渠道与客户接触。公司与客户接触后，一般会邀请客户到公司考察，在客户认可公司的能力后，进行初步报价，报价通过后签订合同，进入试生产阶段。公司需要进行内部试验并给客户发送样品，客户认可样品后签订协议，给公司下单进入批量生产。公司能够及时响应客户意见和建议，积极获取潜在项目的信息，与新老客户建立起良好合作关系。 公司产品定价时考虑以下因素来确定最终报价：公司产品成本、同类产品价格、客户的综合情况、结算币种及汇率波动等因素。 （四）主要的业绩驱动因素 1、政策推动因素 我国政府先后出台了一系列相关产业政策，支持鼓励自主品牌整和零部件生产企业的发展，规划在我国培育一批具有国际竞争优势的零部件生产企业，使其进入国际零部件采购体系，并力争使我国成为世界零部件的供应基地。除国内产业政策外，特定的零部件政策给行业带来新的发展机遇。以TPMS为例，北美市场、欧洲市场、韩国和台湾已相继出台了TPMS强制安装的政策。2017年10月14日，我国的TPMS强制性国标准《乘用轮胎气压监测系统的性能要求和试验方法》由国质量监督检验检疫总局、中国国标准化管理委员会发布，本公司作为该标准起草单位参与起草，此标准于2019年1月1日起，中国市场所有新认证乘用必须安装TPMS；自2020年1月1日起，所有在产乘用开始实施强制安装要求。随着乘用强制安装标准落地实施，商用的强制安装标准也已提上日程，势必迎来商用TPMS装率的大幅提升。 2021年4月25日，生态环境部、工业和信息化部以及海关总署三部委联合发布公告，为落实《重型柴油污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》(GB17691�D2018)相关要求，依据《中华人民共和国大气污染防治法》有关规定，自2021年7月1日起，全国范围将全面实施重型柴油国六排放标准，禁止生产、销售不符合国六排放标准的重型柴油。与此同时，规定进口重型柴油也必须符合国六排放标准。公司的WMHG带绕气密金属软管恰好充分满足目前排放标准日益上升的监管趋势，迎来发展契机。 2、消费渐趋稳定，智能网联趋势日益明显 我国产业逐渐进入了需求趋于稳定、产业回归市场的成熟期。中国工业协会统计，2022年我国产量和销量分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆，与去年同期相比分别增长3.4%和2.1%，延续了去年增长态势。乘用产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%；商用需求放缓，全年产销分别完成318.5万和330万辆，同比下降31.9%和31.2%，主要是受前期环保和超载治理影响。国鼓励消费的政策正逐步落实，我国市场将逐步回暖，因此，从中长期看，产业发展前景依然看好。 2021年3月17日，工业和信息化部、交通运输部、国标准化管理委员会联合印发《国联网产业标准体系建设指南(智能交通相关)》。《建设指南》充分发挥标准在联网产业生态环境构建中的顶层设计和基础引领作用，按照不同行业属性划分为智能网联、信息通信、电子产品与服务、辆智能管理、智能交通相关等若干部分，为打造创新驱动、开放协同的联网产业提供支撑。2021年8月12日，工业和信息化部发布《关于加强智能网联生产企业及产品准入管理的意见》，要求加强数据安全、网络安全、软件升级、功能安全和预期功能安全管理，保证产品质量和生产一致性，推动智能网联产业高质量发展。 随着智能化的发展，电子特别是以传感器、T-box为代表的联网产品将进入发展快道。后市场产品也将随着保有量的进一步增加和售后市场发展而稳定增长，为行业的发展带来巨大的发展空间。 3、公司自身优势 50年的行业经历，公司已成功积累了充足的技术储备、丰富的客户源以及良好的市场口碑，并凝聚了行业内优秀的技术、营销和管理团队。公司长期专注于细分领域，致力于拥有该赛道产品的核心技术。在TPMS产品上，公司是国内最早研发TPMS传感器的企业，拥有完整知识产权和核心技术，现已成功开发乘用、商用、摩托等各类TPMS产品，并给整厂配套，出货量位居全国前三。在欧美，Hamaton在行业内推出首个基于近场通信的配置NFC功能的传感器，实现终端在线升级和云编程，型覆盖率95%以上，已成为欧美市场可编程TPMS传感器知名品牌。在联网产品上，公司使用低功耗射频技术研发的PPM传感器，因为低功耗和小型化的技术特点，已被亚马逊、可口可乐、普利司通、固特异等商用队批量使用。 WMHG的解耦管路系统在全球重型卡排气管路系统中常年保持第一位。2022年度，WMHG在欧洲卡客市场占有率约为43%，中国卡客市场占有率约为37%，北美卡客市场占有率约为25%。公司是全球知名商用和非道路移动机械的一级供应商，主要客户涵盖国际领先的主机厂，包括戴姆勒、沃尔沃、斯堪尼亚、MAN等；国内客户包括一解放、中国重、陕西重、三一重工等。WMHG的气密金属软管性能充分满足目前排放标准日益上升的监管趋势，国内商用尤其是中高端品牌对此类软管需求具有不可替代性，而且是国内唯一一拥有该技术类型的生产商，已经具备国内市场竞争主导地位。二、核心竞争力分析
三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济波动风险 随着工业发展，行业投力度不断加大，零部件需求总体呈递增趋势，但不排除受经济周期和宏观政策影响，出现市场波动的风险。同时，本行业的市场竞争也日趋激烈，如果公司的产品质量、价格竞争力、技术创新能力和响应速度等方面不能有效满足客户的要求，或导致产品的市场竞争能力减弱、产品盈利能力下降、业绩波动的风险。 应对措施：公司将密切关注国内外宏观经济、政策形势的变化，以及行业的发展态势，及时跟进和调整经营策略，积极主动采取多种应对措施；同时，努力修炼内功，提升公司的市场竞争力。 2、汇率变动的风险 公司出口业务主要以美元结算，虽然公司将预期的汇率变动作为产品报价的重要考虑因素计入成本，仍有可能无法避免汇率波动所带来的财务风险。本报告期内，美元兑人民币汇率逐步攀升，有利于公司整体毛利率；欧元兑人民币始终徘徊在较低水平，对公司欧元结算产品毛利率有一定影响。 应对措施：为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，公司与银行等金融机构开展多种外汇避险业务，主动应对汇率波动的风险，增强财务稳健性。 3、主要原材料价格波动风险、市场价格波动风险 公司生产的轮胎气门嘴产品的原材料主要为铜材、铝材、嘴体、气门芯和橡胶等材料，T-BOX和TPMS产品的原材料主要为电池、芯片等，金属软管的原材料主要为钢带和铜带。报告期内，钢材、铜材、铝材、嘴体、气门芯、橡胶、电池、芯片等主要原材料占主营业务成本的比例较高，其采购价格对公司主营业务成本和毛利率水平具有较大影响。未来如果主要原材料市场价格出现大幅波动，将对公司主营业务毛利率产生较大影响，从而导致经营业绩较大波动的风险。 应对措施：公司将加大产品研发，提高产品附加值；扩大公司规模化生产，降低产品单位成本；调整产品的销售策略，降低由于原材料价格波动给公司发展带来的风险。 4、并购整合风险及商誉减值风险 公司在2019年度完成了对WMHG的重大产购买，经营总体保持稳定，若因宏观经济环境变化或被收购公司的经营出现风险，未来经营业绩未达预期，则形成商誉减值风险，从而对上市公司整体经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司将向被收购公司提供国内市场相关的客户、营销渠道等源支持，加大中国市场的市场推广和客户开拓力度，提高被收购公司在中国市场的销售规模。公司将积极推动被收购全面拓展其优势及主营业务，最大限度地降低可能的商誉减值风险。同时，优化公司管理体系、加强内部控制制度的约束机制，进一步加强对被收购公司的管理，持续提高公司治理水平。 5、客户集中风险 公司客户较为集中。如果未来公司主要客户发生变更，将对公司业务规模和经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司现有主要海外客户如戴姆勒、沃尔沃、斯堪尼亚等公司均是规模巨大的企业，信实力雄厚，且与公司保持较为长期的业务合作关系，信风险较小。公司一方面将通过科研创新，为客户提供更优技术解决方案，巩固与主要客户的合作关系；另一方面将不断拓展国内外新市场、新客户，优化销售结构。